Как составить финансовую модель для привлечения инвестиций

Введение

Привлечение инвестиций в бизнес — это не просто разговоры с потенциальными партнёрами и обещания роста. Это строгая, математически обоснованная процедура, в центре которой — финансовая модель. Именно она позволяет инвестору понять, насколько реален и прибыльный проект, какие риски существуют, когда можно ожидать возврат вложений. В этой статье мы, как команда кредитных и инвестиционных брокеров, разберём поэтапно, как составить финансовую модель для привлечения инвестиций, какие разделы в ней критичны, какие ошибки недопустимы, и на какие метрики сегодня ориентируются инвесторы.

Что такое финансовая модель и зачем она инвестору

Финансовая модель — это расчётная проекция будущего бизнеса, отражающая:

• доходы,

• расходы,

• инвестиционные затраты,

• операционные издержки,

• и главное — потенциальную прибыль и сроки её получения.

Инвестор, изучая модель, отвечает себе на три вопроса:

1. Насколько реалистичен план?

2. Когда бизнес начнёт генерировать прибыль?

3. Как быстро я верну вложения и сколько заработаю?

Базовая структура финансовой модели

1. Вводные данные и допущения

Этот раздел показывает, на каких предпосылках построены расчёты. Примеры:

• средняя стоимость товара/услуги,

• маржинальность,

• сезонность спроса,

• срок запуска проекта,

• объёмы инвестиций и их структура (собственные/заёмные/венчурные).

Важно: допущения должны быть подтверждены рыночными исследованиями или фактами, а не на «глазок».

2. Модель выручки

Формула выручки должна быть логичной и детализированной:

• Кол-во продаж × Средний чек = Выручка.

• Если бизнес зависит от сезонности, отображаем это в разбивке по месяцам.

• В SaaS — учитываем churn rate, lifetime value клиента и стоимость привлечения (CAC).

• В оффлайн-торговле — прогнозируем поток покупателей, конверсию в покупку и средний чек.

Пример:
Если вы открываете кофейню:

Пропускная способность — 100 человек в день × 30 дней = 3000 клиентов в месяц. Средний чек — 250 рублей. Выручка = 750 000 руб/мес.

3. Операционные расходы (OPEX)

Разбивка по статьям:

• аренда,

• зарплаты,

• налоги,

• маркетинг,

• логистика,

• административные издержки.

В идеале указываем:

• постоянные расходы (фиксированные),

• переменные (зависят от объёма продаж).

Также следует учитывать:

• рост расходов при масштабировании,

• влияние инфляции или роста цен.

4. Инвестиционные затраты (CAPEX)

Сюда входят:

• закупка оборудования,

• ремонт помещения,

• лицензии, программное обеспечение,

• стартовый маркетинг.

Этот раздел особенно важен для инвестора: он показывает, во что именно будут вложены деньги и какие активы приобретены на старте.

Дополнительные блоки, которые ценят инвесторы

5. Прогноз движения денежных средств (Cash Flow)

Это ключевой отчёт для инвестора, так как он показывает:

• когда деньги входят в проект,

• когда — выходят,

• в какие периоды возникает дефицит или профицит ликвидности.

Часто именно Cash Flow решает, насколько реалистично реализовать проект без дополнительных вливаний.

6. Точка безубыточности

Покажите:

• при каком уровне выручки проект окупается,

• какой объём продаж необходимо обеспечить, чтобы покрывать текущие расходы.

Это помогает инвестору оценить минимальные показатели выживаемости бизнеса.

7. Окупаемость инвестиций (ROI, IRR, Payback Period)

Пример расчёта:

• Инвестиции — 10 млн руб.

• Прибыль за год — 3 млн руб.

• ROI = 30%

• Срок окупаемости = 3.3 года.

Если вы предлагаете долю в бизнесе, добавьте расчёт NPV (чистая приведённая стоимость), IRR (внутренняя норма доходности), и сравните с банковскими продуктами (например, депозитом).

Визуализация и формат подачи

Инвесторы ценят не только цифры, но и удобство восприятия. Что рекомендуется:

• Презентация (pitch deck) с ключевыми выводами,

• Excel-файл с интерактивной моделью,

• Графики и диаграммы: выручка, прибыль, Cash Flow,

• Сценарное моделирование (оптимистичный, реалистичный, пессимистичный сценарий).

Частые ошибки при подготовке модели

1. Завышенные прогнозы — если выручка растёт на 500% в первый год без объяснений, инвестор закрывает файл.

2. Отсутствие сценариев — нет вариативности развития (лучше/хуже/базово).

3. Игнорирование налогов и инфляции — делает модель недостоверной.

4. Нет логики в расчётах — например, выручка растёт, а расходы стоят на месте.

5. Сложный Excel — непонятная навигация, нет подписей, расчёты в ячейках без формул.

Кейс: как мы помогли составить модель под инвестиции

Компания — маркетплейс для локальных брендов одежды. Цель — привлечь 20 млн руб. инвестиций на расширение.

Что мы сделали:

• Исследовали рынок: провели конкурентный анализ, подтвердили допущения,

• Составили 3 сценария (рост, стагнация, кризис),

• Построили выручку по юнит-экономике: CAC, LTV, Retention,

• Внедрили блок Cash Flow с 24-месячной проекцией,

• Визуализировали модель и подготовили презентацию для инвесторов.

Результат: успешное привлечение инвестора с долей 18% в проекте и закрытие сделки за 2 месяца.

Заключение

Грамотно составленная финансовая модель — это не просто набор цифр. Это инструмент, который демонстрирует вашу профессиональную подготовку, понимание бизнеса и уровень зрелости проекта. Если вы хотите привлечь инвестиции — начните именно с этого.

Мы, как команда профессиональных брокеров, помогаем предпринимателям на всех этапах работы с инвесторами: от подготовки модели и презентации до переговоров и юридического оформления.

📌 Мы всегда готовы подобрать, найти и сделать самые выгодные условия для наших клиентов:
👉 https://vkredit.online/services/credit/
📞 Либо получите консультацию прямо сейчас: https://wa.me/message/6Q4LPCBTXGPXP1